Enrique Sanz Fernández-Lomana, presidente de Mutualidad, lamenta el retraso de “una norma puramente técnica, sin ningún contenido político”.
Niega que la entidad haya puesto trabas a su tramitación y reclama una “salida ordenada de los fondos” que no perjudique a los mutualistas que se quedan. Calcula que como máximo podrían marcharse unas 60.000 personas, pero no teme por la entidad: solo el 30% del ahorro que gestiona es alternativo, y las aportaciones siguen creciendo.
El 29 de octubre pasado venció el plazo de la ley 2/2026 sin reglamento. ¿Esperaban este desenlace desde Mutualidad?
Esperábamos que el reglamento estuviera listo en el plazo previsto de tres meses, o poco después. La convocatoria de elecciones lo ha complicado claramente.
Ahora damos por hecho que no se aprobará ni durante la campaña ni mientras haya un Gobierno en funciones, es decir, un Gobierno que solo gestiona los asuntos ordinarios hasta que se forme el nuevo. Y no tendría por qué ser así. Es una norma puramente técnica, sin ningún contenido político.
Podría haberse aprobado antes de las elecciones, como estaba previsto. Incluso podría aprobarla un Gobierno en funciones, porque la ley le permite dictar algunas normas, sobre todo las que no tienen carga política. Aun así, nuestra previsión es que lo apruebe el Gobierno que salga de las urnas.
Para nosotros es un serio inconveniente. Queremos que el reglamento salga cuanto antes, porque dará seguridad jurídica a todos: a los mutualistas y a la propia Mutualidad.
Necesitamos conocer las reglas y las condiciones de la pasarela, el mecanismo que permitirá a los mutualistas pasar al régimen de autónomos de la Seguridad Social. Así podremos cerrar esta etapa cuanto antes y poner en marcha los planes estratégicos que ya habíamos anunciado.
Supongo que estará al tanto de las voces que se han escuchado que decían que ustedes estaban poniendo palos al avance del reglamento.
Sí, las hemos escuchado. Y quiero que quede clarísimo que no es cierto. Queremos que salga el reglamento de la pasarela al RETA, no hemos puesto palos su tramitación. Queremos avanzar en la gestación y la aprobación final del reglamento. Ocurra lo que ocurra Mutualidad no va a sentir impacto alguno a nivel de negocio.
¿Ha visto la Mutualidad algún borrador de ese reglamento?
No, no tenemos el borrador. Me ha llegado, aunque no directamente del Ministerio, que estaba preparado, quizá no al cien por cien, pero muy avanzado. Antes de que se convocaran las elecciones, la idea era que el Consejo de Ministros del día 20 aprobara ese borrador y le diera tramitación urgente, es decir, que acortara los plazos habituales.
Después se habría sometido a información y audiencia pública, el periodo en el que los ciudadanos y los colectivos afectados pueden presentar sus observaciones. Pero seguimos sin conocer su contenido.
¿Qué consecuencias prácticas tiene para los mutualistas próximos a la jubilación?
El problema para los mutualistas es que siguen llegando a la edad de jubilación sin poder decidir qué hacer. No saben qué les ofrecerá el reglamento, así que tienen que esperar a conocer las condiciones. Eso es un serio inconveniente.
Además, está la incertidumbre. Se les ha ofrecido la posibilidad de pasar a otro régimen, el de autónomos de la Seguridad Social, pero pasa el tiempo y siguen sin saber en qué condiciones lo harían. Eso genera inseguridad jurídica, porque no saben con qué reglas decidirán si les conviene o no acogerse a la pasarela. Y todo ello condiciona muchas decisiones.
«Nosotros queremos que el reglamento salga cuanto antes, porque dará seguridad jurídica a todos: a los mutualistas y a la propia Mutualidad».
¿Qué le diría a un mutualista hoy que está esperando, dudando entre acogerse o no?
Desde Mutualidad vamos a dar a los mutualistas toda la información que necesiten para tomar la mejor decisión para ellos. Pero no vamos a influir en esa decisión, porque es algo muy personal. Tenemos preparado un plan de contingencia, es decir, un plan para actuar en cuanto se conozca el reglamento. Pondremos en marcha canales de información y herramientas para que cada mutualista compruebe cómo quedaría su situación en un sistema y en otro. En ningún caso vamos a aconsejar. La decisión debe tomarla cada mutualista, libremente y bien informado.
¿Cuáles son las cuestiones claves que debe concretar el reglamento por nacer?
El reglamento tiene que concretar las condiciones del traspaso. Desde el punto de vista del mutualista, lo fundamental es la “ecuación de cambio”, es decir, cuántas cotizaciones a la Seguridad Social se reconocerán a cambio del ahorro acumulado en la Mutualidad.
También tiene que fijar el coeficiente de conversión que se aplicará, dentro de la horquilla de entre 0,67 y 0,87 que marca la ley. Y tiene que aclarar si las bases reguladoras, que son las cantidades que sirven para calcular la pensión, se actualizarán o no según el IPC u otro índice parecido.
Desde el punto de vista de Mutualidad, lo que necesitamos es que se garantice cuanto antes una salida de fondos ordenada. El dinero tendría que transferirse a medida que los mutualistas que se acojan a la pasarela vayan generando su derecho a la pensión, o bien de forma escalonada por cualquier otra vía. Lo importante es que el traspaso no ponga en tensión las finanzas de las mutualidades.
¿Debe el dinero de quien se marcha quedarse en la entidad hasta su jubilación o transferirse de inmediato a la Seguridad Social?
Todas las mutualidades tienen su dinero en inversiones a largo plazo. Si hubiera que traspasar los fondos de golpe, podrían perder valor según cómo estuvieran los mercados en ese momento. Por eso la salida más lógica y razonable es hacerlo poco a poco, y en eso todo el mundo está de acuerdo. El Ministerio, los grupos parlamentarios y algunos colectivos coinciden plenamente en que hay que establecer lo que llamamos una “salida ordenada de los fondos”. El dinero se iría transfiriendo a medida que cada mutualista genere su derecho a la pensión, o mediante otro sistema de pago aplazado que nos permita hacerlo con estabilidad y sin tensiones.
¿Y eso no afecta a los mutualistas?
El mutualista tendrá su derecho reconocido desde el primer día. El ritmo de los pagos es una cuestión entre las mutualidades y la Tesorería General de la Seguridad Social. Por tanto, cuándo salga el dinero no tiene por qué afectar a los mutualistas.
La ley obliga a subir las cuotas hasta el 100% del RETA 2028. ¿Cómo lo estaría aplicando en la mutualidad? ¿Qué efecto tendrían en los mutualistas?
Hay un aspecto que la propia ley ya deja resuelto, sin que el reglamento tenga que desarrollarlo mucho: la subida de las cuotas. Hasta ahora, el mutualista aportaba el equivalente al 80% de lo que pagaría como autónomo en la Seguridad Social. Con la ley, esa aportación sube hasta el 100%.
Creo que esto servirá sobre todo para mejorar el ahorro de los mutualistas. Si aportan más durante su vida laboral, gracias a la rentabilidad que se viene obteniendo y al interés compuesto, es decir, a que los rendimientos generan a su vez nuevos rendimientos, llegarán a la jubilación con un capital mayor.
Si lo convierten en una renta vitalicia, una pensión mensual de por vida, cobrarán bastante más de lo que se cobraba con el 80%.
Es una cuestión regulatoria. Igual que a partir de 2011 Mutualidad asumió lo que fijaron el regulador y la Seguridad Social, ahora también lo asumiremos. Salga cuando salga el reglamento, desde 2027 las cuotas tendrán que ajustarse a la subida, que en 2026 es del 86%.
Ese ajuste se hará a año vencido, como hasta ahora. Es decir, se regularizará al año siguiente, cuando se sepa qué le habría correspondido pagar a cada mutualista en la Seguridad Social según sus ingresos.
Y supongo que a estas alturas habrán establecido los escenarios con los cuales podéis encontrar ¿no?
En 2025 aprobamos un plan estratégico con dos escenarios: que hubiera pasarela o que no la hubiera. Para el escenario con pasarela planteamos el supuesto más extremo, que saliera todo el ahorro gestionado de los mutualistas alternativos, es decir, los que están en Mutualidad en lugar de en el régimen de autónomos de la Seguridad Social. Llevamos la situación al límite para que el plan estuviera preparado incluso para lo peor.
Si salía la pasarela era altamente improbable que se fueran todos nuestros mutualistas. Pero la posibilidad existía, y por eso contemplamos que saliera todo ese ahorro. Solo el 30% de nuestro ahorro gestionado es alternativo y, por tanto, podría pasar a la Seguridad Social. El 70% restante es ahorro complementario, voluntario, y su peso no deja de crecer.
Por eso, sea cual sea la pasarela al RETA, nuestro futuro está garantizado, gracias al volumen de ahorro que tenemos y a que no paran de crecer los mutualistas y, sobre todo, las aportaciones. En 2025, un año histórico para Mutualidad, crecimos un 28,8%.
Este año ya llevamos casi un 10% más. A 30 de septiembre sumábamos 586,5 millones de euros, un 10% más que en la misma fecha del año anterior, y esperamos mantener ese ritmo hasta el 31 de diciembre. Nuestro futuro está plenamente garantizado.
«El reglamento tiene que concretar las condiciones del traspaso. Desde el punto de vista del mutualista, lo fundamental es la ‘ecuación de cambio’, es decir, cuántas cotizaciones a la Seguridad Social se reconocerán a cambio del ahorro acumulado en la Mutualidad».
¿Qué le pide al gobierno que salga de las urnas?
Lo que pido es que se apruebe el reglamento lo antes posible. Ya no ha podido cumplirse el plazo de tres meses que los propios grupos parlamentarios fijaron en la ley, ya sea por la convocatoria de elecciones o por decisión del Gobierno.
Si, cuando haya nuevo Gobierno, el reglamento sigue sin aprobarse, le pediría que lo sacara con urgencia, como la propia ley exigía. Es una incógnita, porque no sabremos qué pasará hasta que el nuevo Gobierno tome posesión. Y, sobre todo, le pediría que escuchara a las mutualidades.
Es una norma con un componente técnico muy importante, que tiene que regular situaciones muy distintas entre sí. Por eso conviene abordarla desde un enfoque puramente técnico, no político, y contar con las mutualidades para que el reglamento cubra todos los casos que puedan darse.
¿Usted conoció las propuestas que presentó el CGAE y las diferentes asociaciones que se hicieron llegar al Ministerio?
Sí, las conocía. Pero nunca hemos opinado sobre las condiciones concretas. Lo que hemos defendido es a Mutualidad, a los mutualistas que quieren quedarse y al propio sistema. Por eso teníamos algunas líneas rojas. La primera era que se mantuviera la alternatividad, es decir, la posibilidad de que los profesionales elijan entre la Mutualidad y el régimen de autónomos de la Seguridad Social. Así ha sido. La segunda era que la salida de fondos no perjudicara a quienes se quedan.
Queremos que se mantenga ese derecho a elegir, porque creemos que el nuestro es un buen sistema, y que el traspaso de fondos no cause daños. Y la única forma de garantizarlo es una salida ordenada, en los términos que se decidan, que dé margen a las mutualidades para vender sus inversiones poco a poco, sin perjuicio para los mutualistas que se quedan.
¿Tienen cuantificado el número de mutualistas que se quieren marchar?
No lo tenemos cuantificado. Como máximo, podrían ser unas 60.000 personas. Pero para hacer una estimación es imprescindible conocer las condiciones.
Incluso dentro del margen que fija la ley, la forma de convertir el capital ahorrado en días cotizados puede variar lo suficiente como para que a un mutualista le compense o no pasarse. Tampoco sabemos qué hará la Seguridad Social si, después de cubrir el máximo de cotizaciones posible, al mutualista todavía le sobra ahorro alternativo. El propio Ministerio lo planteó en su momento.
Otra duda es si se actualizarán las bases de cotización, que son las cantidades sobre las que se calcula la pensión. Primero se dijo que sí y después que no. Ahora dependemos de lo que diga el reglamento. Lo que sí está claro es que el mutualista aporta su capital, es decir, lo que ha ido pagando más la rentabilidad obtenida. Lo que hará la Seguridad Social con las bases todavía no lo sabemos.
Y estas cuestiones son decisivas. Todo depende de cuántos días cotizados te permita tu ahorro y de qué pensión tendrás si te pasas a la Seguridad Social para jubilarte allí. Mientras no se conozcan las condiciones, no podemos hacer una estimación basada en datos objetivos.
¿Y cómo se convive con la incertidumbre?
Dedicando mucho tiempo a gestionar la situación en la que estamos. Y, como hemos hecho nosotros, convirtiendo la incertidumbre en una previsión de futuro: trabajar y desarrollar los planes de Mutualidad suponiendo que puede ocurrir lo peor.
Así hemos conseguido ampliar nuestra base de mutualistas y crecer con fuerza en ahorro. Eso refuerza la solidez de Mutualidad y aumenta claramente la confianza de los mutualistas, lo que a su vez nos permite seguir creciendo.
«Un año más hemos destinado un millón de euros a complementar las pensiones de los mutualistas que lo necesitan. Pero lo cierto es que nunca hemos conseguido agotarlo. El año pasado se repartieron 560.000 euros. Según los últimos datos que tengo, de hace unos días, se han presentado algo más de noventa solicitudes».
En los últimos cuatro años no hemos tenido ningún presupuesto General del Estado. ¿Cree que el nuevo gobierno que entre y que tenga mayoría tendrá que aprobar el presupuesto? ¿Cree que esto podría afectar al tema reglamento? Porque evidentemente Afecta a las cuentas del Estado?
En principio, la pasarela afectaría a las cuentas de la Seguridad Social, que van aparte de los Presupuestos Generales del Estado. Por eso, la elaboración de los presupuestos no debería influir directamente en el efecto de la pasarela.
Pero hay una cuestión importante. La ley reconoce a los mutualistas los mismos derechos que a los autónomos del RETA, el régimen de autónomos de la Seguridad Social, en las prestaciones que se pagan con dinero del Estado.
Y ahí los presupuestos sí cuentan, en concreto en las transferencias del Estado a la Seguridad Social. A partir de ahora, los mutualistas cuya pensión no llegue a la mínima tendrán derecho al complemento a mínimos, la ayuda pública que eleva las pensiones más bajas hasta ese mínimo.
Así que el Estado deberá prever en esa partida presupuestaria a los pensionistas de las mutualidades que podrían recibir el complemento. También tendrá que aprobar las normas necesarias para regular esa prestación y fijar cómo debe solicitarla el mutualista.
La pasarela no contempla a los mutualistas ya jubilados. ¿Qué pueden hacer?
Lo que pueden hacer es solicitar el complemento a mínimos, si cumplen los requisitos de esa prestación.
Y no está de más recordar que, de todos los colectivos, entidades y corporaciones afectados por la pasarela, los únicos que pedimos el complemento a mínimos fuimos nosotros, Mutualidad. No escuché a nadie más reclamarlo, y se ha concedido. A partir de ahora, los mutualistas tendrán los mismos derechos que los pensionistas del RETA.
Mutualidad ha reservado un año más un millón de euros para complementar las pensiones más bajas de sus mutualistas. ¿Se está utilizando ese fondo?
Un año más hemos destinado un millón de euros a complementar las pensiones de los mutualistas que lo necesitan. Pero lo cierto es que nunca hemos conseguido agotarlo. El año pasado se repartieron 560.000 euros. Según los últimos datos que tengo, de hace unos días, se han presentado algo más de noventa solicitudes, que ahora hay que evaluar para ver si cumplen los requisitos.
Estamos ofreciendo hasta 14.000 euros anuales, que es más o menos lo que supone la pensión mínima con el complemento a mínimos, o 16.500 euros si el solicitante no tiene vivienda propia.
¿Qué ocurre? Que muchos lo piden, pero luego resulta que tienen cinco inmuebles y no cumplen los requisitos de renta.
Nuestros criterios se parecen a los de la Seguridad Social. Para conceder el complemento a mínimos, la Seguridad Social solo exige que no tengas otros ingresos superiores a unos 8.000 euros al año. Es decir, alguien con la pensión mínima que tenga hasta 8.000 euros de otros ingresos puede pedirlo. Nosotros funcionamos igual: complementamos la pensión siempre que los demás ingresos estén por debajo de ese límite.
Además, fijamos un límite de patrimonio. La vivienda habitual no se computa. Si el solicitante tiene vivienda propia, el resto de su patrimonio no puede superar unos 60.000 euros. Si no la tiene, el límite sube hasta algo más de 200.000 euros.
Hay que tener en cuenta de dónde venimos. Durante años, la inmensa mayoría de los mutualistas cotizaba el mínimo que se le pedía y luego se buscaba la vida por otras vías. Era lo lógico, porque hablamos de pensionistas que, en muchos casos, vivieron una época gloriosa de la abogacía, en la que se ganaba dinero. Por eso, cuando alguien tiene hoy una pensión de 300 euros, eso no siempre significa que esté en una situación de necesidad.
