DLA Piper ha asesorado a un consorcio de inversores institucionales y entidades bancarias, liderado por Goldman Sachs como coordinador y agente de colocación, en una operación de financiación por valor de 332 millones de euros destinada a impulsar la construcción del estadio del Valencia Club de Fútbol, el Nou Mestalla.
La transacción se ha articulado mediante un fondo de titulización español que incorpora una estructura innovadora, basada en los ingresos futuros del estadio y sus desarrollos colindantes.
La operación representa un salto cualitativo en la forma de financiar infraestructuras deportivas en España. Se han titulizado los flujos económicos previsibles del nuevo estadio, lo que permite anticipar capital sin comprometer el equilibrio financiero del club a corto plazo.
Esta fórmula, habitual en mercados anglosajones, comienza a consolidarse como modelo en el ámbito deportivo europeo.
El presidente del club, Kiat Lim, ha calificado el acuerdo como “un hito histórico” y ha subrayado que el nuevo estadio no solo impulsará el crecimiento deportivo y económico del Valencia CF, sino que servirá como motor de desarrollo a largo plazo.
El Nou Mestalla, por fin, está más cerca de convertirse en una realidad tangible.
LÍNEA DE CRÉDITO CORPORATIVA
El paquete financiero que acompaña a esta operación incluye además una línea de crédito corporativa a largo plazo por valor de 121 millones de euros y un préstamo puente de 65 millones, que aseguran liquidez inmediata y soporte estratégico a medio plazo.
En conjunto, refuerzan la hoja de ruta del Valencia CF para completar el estadio y optimizar su explotación.
El futuro Nou Mestalla, que aspira a obtener la máxima certificación FIFA, contará con más de 70.000 localidades y una oferta de servicios que lo posicionará entre los estadios más avanzados del continente, tanto en días de partido como en su uso multifuncional el resto del año.
La asesoría legal de DLA Piper ha sido multijurisdiccional. El equipo ha estado encabezado por Andrés Lorrio, socio de Capital Markets en Madrid, y Charlotte Lewis-Williams, socia de Finance en Londres, con participación de profesionales clave en Nueva York, Reino Unido y España, incluyendo a Jesús Zapata, Tony López, Francesco de Micheli, Alberto Rubio, Natasha Chong, Simran Bal, Sara Espina y Diego Sánchez. También intervinieron expertos en Real Estate y Fiscal, como José María Oliva, Pablo Gamboa y María Alonso.
Según Andrés Lorrio, “la utilización de estructuras de titulización en este tipo de proyectos permite canalizar inversión institucional hacia activos con fuerte potencial de retorno y estabilidad a largo plazo”.
Por su parte, Charlotte Lewis-Williams subraya que “el fútbol español es un terreno fértil para el capital internacional, por su impacto global, su creciente profesionalización y un marco normativo cada vez más definido”.
El equipo de Sports Finance de DLA Piper en Europa, liderado en España por Lorrio, forma parte del área global de Media, Sports and Entertainment, copresidida por Peter White, responsable de la relación con clientes estratégicos como Goldman Sachs y otros actores relevantes del deporte profesional. Esta operación reafirma su papel en la transformación financiera del fútbol europeo.
