Clifford Chance ha asesorado a un consorcio de bancos organizadores y suscriptores en una serie de transacciones en los mercados de capitales de deuda de la compañía global e integrada de energía y diversificada Compañía Española de Petróleos, S.A. (Cepsa), a través de su subsidiaria CEPSA Finance, S.A.U.
El equipo de Clifford Chance aconsejó a los bancos, que incluyen a los coordinadores globales HSBC y SMBC, junto con los bancos que actuaron como colocadores conjuntos y coadministradores, en la oferta de bonos más grande en la historia de Cepsa, lo que marcó el regreso de este Emisor a los mercados de capitales después de cuatro años.
La emisión de 750 millones de euros de notas, con un cupón anual del 4.125% y vencimiento en abril de 2031, se emitió bajo el programa EMTN recientemente renovado en el que Clifford Chance actuó por los bancos designados como Dealers.
Operación simultánea de gestión de pasivos
Simultáneamente con la nueva emisión, Cepsa lanzó una oferta pública de adquisición en efectivo por sus notas de 500millones de euros al 1.000% con vencimiento el 16 de febrero de 2025, aceptando para compra un monto principal agregado de150 millones de dichas notas.
Clifford Chance asesoró a los gestores de la oferta, BBVA, BofA Securities y HSBC, en todos los aspectos de la operación de gestión de pasivos.
El equipo de Clifford Chance estuvo liderado por el socio de Mercados de Capitales y Derecho Inglés, Antonio Henriquez, y también incluyó al asociado sénior Jonathan Astbury, al asociado sénior Francisco Pizarro y a la abogada en prácticas Bethany Campbell.
El asesor sénior Roberto Grau proporcionó apoyo en derecho fiscal español.
