La Mutualidad ha recibido de forma muy positiva la aprobación de la ley que mantiene la alternatividad y la libertad de elección de los profesionales, al tiempo que mejora la planificación financiera de los mutualistas y establece una pasarela voluntaria al RETA para quienes opten por ella.
Sin embargo, su presidente, Enrique Sanz Fernández-Lomana, advierte de que la reforma todavía no está completa.
Queda pendiente la aprobación del reglamento que deberá desarrollar la ley y concretar cuestiones esenciales para su aplicación práctica, como las condiciones del traspaso de los fondos, los coeficientes correctores o el acceso al complemento a mínimos.
En esta entrevista explica cuáles son las principales incógnitas que aún deben resolverse y cómo pueden afectar a los mutualistas.
¿El reglamento va a ser la pieza clave de la ley que ayer aprobó el Congreso?
La ley se ha quedado en lo mínimo y ha dejado muchos flecos para el reglamento. Esta vez cobra una relevancia especial, porque de él depende, por ejemplo, si el ahorro se va a actualizar con el IPC, como se planteó al principio, o cómo se van a aplicar en la práctica los coeficientes correctores, un factor que ajusta el dinero acumulado según cada caso que van del 0,67 al 0,87.
Tampoco sabemos si, dentro del plazo de un año que da la ley, cada uno podrá pedir el traspaso cuando quiera, o si va a haber un periodo para solicitarlo y otro para que se haga efectivo.
También queda pendiente quién va a otorgar el complemento a mínimos —la ayuda que eleva la pensión hasta el mínimo legal, y dónde se va a pedir.
Y la salida de los fondos es una cuestión que no se ha tratado todavía y que deberá resolverse necesariamente en el reglamento.
Uno recuerda aquella frase histórica del conde de Romanones: «Hagan ustedes las leyes y déjenme a mí los reglamentos«.
Tal cual. Y en esta ocasión cobra especial relevancia. El reglamento es la clave para que la ley de la pasarela al RETA funcione bien.
¿Recomendará a los mutualistas usar la pasarela o quedarse donde están?
Hasta que no conozcamos lo que dice el reglamento no puedo decir nada. Nosotros ya tenemos un plan de contingencia, de comunicación y de información que se ha puesto en marcha hoy mismo.
Hemos creado equipos de apoyo para el servicio de atención e información a los mutualistas, y ha habido una primera reunión a primera hora para informar a todos los empleados, porque son ellos quienes luego tienen que transmitir la información.
El lunes tenemos ya convocado un webinario para el próximo lunes, 27 de julio, para quien quiera apuntarse, con Rafael Navas, nuestro director general del Grupo. Ya hay inscritas 600 personas y sigue aumentando.
El Gobierno ahora tiene que elaborar y aprobar el reglamento en un plazo máximo de tres meses desde la entrada en vigor de la ley. Como la norma entrará en vigor al día siguiente de su publicación en el BOE, la fecha límite dependerá del día exacto en que se publique.
Por eso, durante el verano va a haber un equipo funcionando a medida que se avance con el reglamento. Según se vaya conociendo, iremos ofreciendo también calculadoras y simuladores para que cada uno pueda ver cómo le afecta.
¿Lo que más preocupa a la gente es calcular el coeficiente corrector de cada uno?
Entiendo que irá en función de los años: a quienes más años lleven se les aplicará un coeficiente mayor, para que el descuento sea mayor a su favor.
Somos conscientes de que vamos a tener un aluvión de llamadas para informarse, para pedir documentación, porque el ahorro que se puede transferir no es solo el alternativo.
Puede haber gente que fue alternativa, que luego dejó de serlo o se fue al RETA pero siguió aportando a ese mismo producto por la deducción fiscal; ahí una parte del ahorro es alternativa y otra no.
Esto hay que informarlo bien, porque van a surgir dudas por doquier. Tenemos un plan de comunicación e información en marcha desde ya, que iremos incrementando según las necesidades, hasta que finalice el plazo del año.
«Si una persona prevé tener ingresos bajos o inestables, mi recomendación es clara: le conviene optar por el RETA. La Mutualidad permite administrar el ahorro acumulado, pero cada profesional debe valorar también su necesidad de protección ante situaciones imprevistas».
Uno de los puntos de la ley es el cruce de datos fiscales con Hacienda. ¿Qué garantías hay?
Esa fue una propuesta nuestra. Antes de que se estableciera la cotización por ingresos ya habíamos hablado con la Seguridad Social, porque lo que teníamos que hacer hasta ahora era esperar al año vencido —lo declarado en 2025 no se conoce hasta la renta de junio de 2026— para poder situar a cada uno en su tramo de cotización.
Pedimos que fuera Hacienda quien nos diera directamente ese dato, sin tener que preguntárselo a cada persona, y lo hemos conseguido. Es una reivindicación histórica, y los únicos que la habíamos pedido éramos las mutualidades.
Además, los mutualistas cuya renta vitalicia no llegue al importe de la pensión mínima van a tener la posibilidad de pedir el complemento a mínimos, igual que lo tienen los del sistema público; es importantísimo.
Ha sido fundamental haber mantenido la alternatividad, así como la neutralidad fiscal que también pedíamos.
¿Por qué se fijó el corte de edad en 52 años y no en otro?
No lo sé.. Al principio se manejaban los 51 o 52 años, y como fecha de cierre el 31 de diciembre de 2025; luego se habló de 2026 y 2027, que me parece más razonable.
Había gente que llevaba tres años sin jubilarse porque no sabía cómo iba a quedar esto y no querían hacerlo sin tener claras sus posibilidades de renta. Ahora, al menos, tienen la posibilidad de optar con esa información.
El Gobierno tiene hasta 2030 para evaluar si se mantiene la alternatividad, si se revisa o se reforma.
En 2030 se producirá esa evaluación, y se decidirá en función de cómo haya resultado, teniendo en cuenta que ahora se cotiza por ingresos —con lo cual se cotiza más— y que vamos a pasar del 80% al 100% de cotización.
Nosotros, además, haremos planes de incentivación del ahorro; eso es fundamental.
¿Basta la exención fiscal para incentivar el traspaso al RETA?
La exención fiscal en realidad no es un obstáculo, pero tampoco da ningún beneficio especial: lo razonable es que, si voy a percibir ese dinero vía pensión, pague impuestos entonces, como es lógico y normal.
El miedo real era otro: yo tuve un contacto con el ministro de Hacienda. Lo que me dijeron es que, si no se regulaba, al llevar el dinero de un sistema a otro se generaría una plusvalía en el momento mismo de la transferencia.
Está muy bien como lo han dejado, porque si no, no lo habría hecho nadie.
¿Quién fija el coeficiente corrector, entre 0,67 y 0,87, que convierte los derechos económicos en años cotizados, y con qué criterio?
Me imagino que lo hará el reglamento orgánico, y creo que será en función de la edad. La idea que tengo es que a mayor edad, menor coeficiente, para que la reducción sea más potente para el que tiene más años.
¿No pone esto en riesgo la solvencia de Mutualidad?
Nosotros tenemos las provisiones matemáticas garantizando al céntimo las aportaciones de la cuenta de cada uno; es ahorro individual, y está súper garantizado con una solvencia del 227% que hemos tenido el año pasado. Absolutamente garantizado.
Lo que sí hace falta es un periodo de tiempo para liquidar las inversiones y poder transferir los fondos, porque nosotros tenemos inversiones a 40 años, a 30 años y a 5 años, ajustadas a los flujos de salida de dinero de los años en que había jubilaciones.
Eso es un tema inherente a la propia pasarela: la gestión implica que los fondos se transfieran, pero se irán en un tiempo ajustado a los plazos de esas inversiones.
Y eso no ha preocupado a los analistas, porque en el momento en que sale el ahorro de alguien, también sale la obligación correspondiente: si se van 1.000 millones de ahorro, se van también 1.000 millones de pasivo, con lo cual nosotros quedamos igual, con menos ahorro gestionado pero también con menos obligaciones.
Y eso, además, lo compensamos con el nuevo plan estratégico, incrementando el ahorro permanentemente.
Los pensionistas se han quedado fuera.
Los pensionistas tampoco han quedado fuera de la reforma. Su principal problema es que, al estar ya jubilados, no pueden seguir cotizando para mejorar la pensión. Por eso, la solución debe pasar por garantizar que se cubra la diferencia cuando la prestación sea insuficiente.
La nueva regulación les permite solicitar el complemento a mínimos, siempre que cumplan los requisitos establecidos por la Seguridad Social, especialmente los relativos al nivel de ingresos. Hasta ahora, los mutualistas jubilados no podían acceder a esta ayuda.
De este modo, quienes se encuentren en una situación de vulnerabilidad podrán elevar su pensión hasta la cuantía mínima correspondiente. La reforma tendrá, por tanto, un efecto positivo para los pensionistas que más lo necesiten.
Mutualidad tiene además su propio sistema de ayudas.
Así es. Nosotros complementamos pensiones incluso por encima de la renta mínima, hasta 14.500 euros, si tienen vivienda propia.
¿Se piden muchas de estas ayudas?
Pues mire, no. El año pasado reservamos un millón de euros para estas ayuda y solo fue necesario repartir medio millón. Esto demuestra que muchos mutualistas, además de sus ahorros en la Mutualidad, cuentan con otros bienes o inversiones, como una vivienda o un apartamento.
En cualquier caso, para conceder estas ayudas solo tenemos en cuenta los ingresos del mutualista, no los del conjunto de su familia.
Con este nuevo escenario, ¿sigue siendo conveniente elegir la Mutualidad en lugar del RETA?
Depende de la situación laboral y económica de cada profesional. Para quien quiera ahorrar y gestionar su propio fondo para la jubilación, nuestra modalidad puede resultar más adecuada.
Es, además, un sistema basado en la capitalización individual, similar al que están impulsando muchos países de la OCDE para reforzar los planes de pensiones complementarios.
Sin embargo, si una persona prevé tener ingresos bajos o inestables, mi recomendación es clara: le conviene optar por el RETA. La Mutualidad permite administrar el ahorro acumulado, pero cada profesional debe valorar también su necesidad de protección ante situaciones imprevistas.
