Clifford Chance ha asesorado a un grupo de aproximadamente 30 entidades financieras coordinadas por Natwest, como agente, en la refinanciación de la línea de crédito sindicada de 5.500 millones de euros de Telefónica.
La refinanciación ha consistido en la extensión del vencimiento por un año adicional y en dos opciones de extensión de un año adicional cada una de ellas. De esta forma, el nuevo vencimiento de la línea de crédito queda fijado en enero de 2030, con la posibilidad de extenderlo hasta 2032 en el caso de ejecutar las dos opciones de extensión de un año.
Este crédito contribuye de forma importante al sostenimiento y fortalecimiento de los niveles de liquidez a largo plazo del Grupo Telefónica.
Adicionalmente, esta financiación se mantiene ligada a objetivos de sostenibilidad (reducción de emisiones e incremento de mujeres en puestos directivos), con un coste condicionado a su cumplimiento, y contribuye a la consecución de los objetivos de financiación sostenible de la compañía, con BNP Paribas y CACIB actuando como coordinadores de sostenibilidad.
Consolidada como una de las principales empresas de telecomunicaciones globales en ESG y pionera en financiación sostenible, Telefónica ha completado con éxito la refinanciación de su principal línea de crédito sindicada, con una sobresuscripción de más del 34%, superando significativamente su nominal.
El equipo de Clifford Chance estuvo liderado por el socio Epifanio Pérez y el asociado sénior Ignacio Magariños, de Global Financial Markets.
