La firma Andersen ha desempeñado un papel clave en una de las operaciones corporativas más relevantes del sector industrial español al asesorar al consorcio vasco que ha adquirido el 29,76% del capital de Talgo S.A. La transacción, valorada en más de 1.100 millones de euros, refuerza la estructura accionarial del fabricante ferroviario y marca un hito en su nueva etapa empresarial.
El equipo de Andersen que ha liderado el asesoramiento de esta compleja operación ha estado encabezado por Javier Gómez Domínguez, socio del área de Mercantil y M&A, junto a Miguel Pérez López, asociado sénior, y Ana Cuerda Yepes, abogada del mismo departamento.
¿Quién forma parte del consorcio vasco?
El consorcio comprador está integrado por Clerbil, S.L.; Finkatze Kapitala Finkatuz, S.A.; Fundación Bancaria BBK y Fundación Bancaria Vital – Vital Banku Fundazioa, que han adquirido el 29,76% del capital social de Talgo por un importe de 156.675.604 euros. La participación ha sido adquirida a Pegaso Transportation International S.C.A. y a accionistas minoritarios.
Andersen también asesoró en el aumento de capital en Talgo por valor de 45 millones
El asesoramiento de Andersen ha abarcado, además, otras operaciones estratégicas vinculadas a la transacción. Entre ellas, un aumento de capital en Talgo por valor de 45 millones de euros, íntegramente suscrito y desembolsado por la SEPI; la emisión y suscripción de obligaciones convertibles por un importe de 105 millones de euros, en favor de Ekarpen Private Equity S.A., Clerbil, Fundación Bancaria BBK, Fundación Bancaria Vital – Vital Banku Fundazioa y la propia SEPI; así como la refinanciación de Patentes Talgo S.L. por un importe total de 770 millones de euros.
Esta refinanciación ha sido estructurada por un sindicato bancario en el que participan, entre otros, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Caixabank y el Instituto de Crédito Oficial (ICO), y ha contado también con la intervención de CESCE, que ha concedido instrumentos de cobertura por un importe de hasta 500 millones de euros. En conjunto, el valor total de la operación asciende a 1.120 millones de euros.
Javier Gómez, nuevo secretario del Consejo de Talgo
La Junta General de Accionistas de Talgo dio luz verde a la operación el 12 de diciembre de 2025. Una vez cumplidas las condiciones previas a la firma, el cierre tuvo lugar el 17 de diciembre de 2025 en el Hotel Carlton de Bilbao.
Ese mismo día, el Consejo de Administración de Talgo aprobó el nombramiento de Javier Gómez Domínguez, socio de Andersen, como nuevo secretario del Consejo, y designó a Miguel Pérez como vicesecretario. Asimismo, fueron nombrados consejeros externos dominicales José Antonio Jainaga Gómez y Maite Echarri López, que se incorporaron al órgano de gobierno en esa misma reunión.
